“近两个月来，欧元汇率整体是窄幅震荡下行，日元负利率反升值之后，欧元贬值幅度更为明显，交易方手里的欧元，目前以美元计价就存在一定的账面亏损，他们决定锁定亏损额度，但出于某种原因，他们不想亲自下场、暴露敞口。”当王诺脸上的表情回复平静，乔纳斯坐在旁边就马上塞了干货进来。
两个金融机构进行交易，其中一方是谁，对乔纳斯这种老外来说都不重要，重要的是分析己方和对手方的处境和市场走势。
乔纳斯的意思很明确，美元这段时间走势不错，当日元先贬后升、目前走稳趋涨的时候，美元没有贬值，原因就在于……欧元比它惨。
假设交易方在这段时间是用美元换欧元，那么以美元计价就肯定亏了，他们还担心继续亏，于是乎决定锁定亏损额度，不想继续承担风险了。
但作为官方机构，不管是出于政治考量还是什么其他的因素，汇储司那边都不能自己出面抛售欧元资产，甚至他们可能还需要拿死欧元资产，达到某些目的，更厉害的是……他们也许在2个月内还要增持欧元。
从交易的程序来看，汇储司是拿泰隆国际当小号用，汇储的操作模式就是大号把美元换欧元、或者把已经换好的欧元资产拿住，然后开小号拿欧元换美元，等待两个月的时间一到，抹平头寸、关闭敞口。
泰隆国际要做的，就是当汇储司的小号，帮大号背48亿美元的远期头寸，如果“买入价”控制得好，在“卖出价”确定的情况下，稳赚不赔。
“这笔交易由我来做？”王诺先对着苏焕章问道。
“当然，最少必须有你的参与。”苏焕章马上就给出答案。
办公室里其他人也没意见，大家都知道那边是什么意思，在王诺答应上头的要求、缓慢降低日元看涨头寸的时候，两边就已经是完成了初步合作，加上王诺在做多日元方面的“志同道合”和往国内慈善圈投了十几亿之后，泰隆国际只要不傻，都知道这件事要交给谁。
“乔，你认为我们要报什么价？”王诺又转过头，对乔纳斯问道。
“美元/欧元处于上行通道，我们在远期汇率上面，理应让欧元贴水，”乔纳斯笑得很狡猾，道：“相信我，只要价格不离谱，可用力量必须集中在日元区域的贵国央行，大概率会答应你。”
“我认为不能这么做。”乔纳斯是老外，赵忠翰才是土生土长的中国人，他差点就被老外的意见吓到，马上插话，道：“正常、甚至压低美元的远期价格，才是可行的。”
“阿诺，给央行报一个价，给公司也报一个价，泰隆不会让你吃亏。”苏焕章也是认真的对王诺建议道。
简而言之，泰隆是准备给央妈垫付一定的汇率差价了，他们宁愿自己亏个上百万美元，也要讨好汇储司那边，维持双方合作的关系，最起码……第一次合作要顺利。
也就是说，王诺可以对汇储司报美元/欧元0.849，然后给泰隆国际报0.85，其中的10个基点，由泰隆通过其他方式支付给王诺的基金，或者让王诺直接用泰隆国际的资金承接这个单子，然后泰隆把两边价差算进来，都是可行的。
这就是立场的区别，绿角是纯粹过来帮忙分析市场、赚取利润的，泰隆国际的首要目标却是敲定合作、维护关系。
在我大央妈可能亏钱的情况下，有“高尚爱国情操”的金融机构泰隆国际，宁愿自己亏钱也要给国家做贡献，所以……央妈以后是不是要给多点单子、进行多一些合作，让泰隆国际活得滋润一点呢？
↑返回顶部↑